НАФИ: совокупная чистая прибыль банковского сектора составит около 600 млрд руб. по итогам 2016 г.

По итогам II квартала 2016 года банковский сектор стал прибыльным даже без учета данных Сбербанка России. По оценкам Аналитического центра НАФИ, чистая прибыль сектора за указанный период составила около 51 млрд руб. Для сравнения – в 1 квартале чистый убыток составил около 22 млрд руб., а в последний раз положительный квартальный результат был получен банковским сектором (без учета Сбербанка) в III квартале 2014 года (81 млрд руб.). В июле 2016 года тенденция к росту рентабельности сохранилась: чистая прибыль сектора дополнительно выросла примерно на 57 млрд руб, превысив результат всего 2 квартала.

Наблюдаемый рост прибыльности сектора во II квартале обеспечен сокращением отчислений в резервы (на 38% по сравнению со II кварталом прошлого года) и снижением процентных расходов (на 9%). Оба фактора во многом носят «внешний» для системы характер: стабилизация макроэкономической ситуации и смягчение денежно-кредитной политики позитивно отразились на платежной дисциплине заемщиков и стоимости фондирования. Позитивный эффект данных факторов с запасом перекрыл сокращение чистых комиссионных доходов (-14%) и чистый убыток от операций с инвалютой (минус 7 млрд против прибыли в 48,9 млрд. руб. во II квартале 2015 г.). Вместе с тем влияние процентных доходов на финансовый результат пока остается слабым: по итогам II квартала 2016 года их объем (без учета данных Сбербанка) вырос менее чем на 5%.

Рост процентных доходов сдерживается фактически стагнирующими кредитными портфелями. В июле совокупный портфель корпоративных кредитов показал рост (+1,6%) впервые за последние 6 месяцев, однако был почти полностью обеспечен валютной переоценкой (без нее рост составил менее 0,5%). Объем выданных корпоративных кредитов за первые 6 месяцев вырос менее чем на 6% (по сравнению с 1 полугодием прошлого года). Восстановление кредитной активности заметно пока лишь в розничном кредитовании (объем выданных в 1 полугодии кредитов вырос примерно на 30%), однако рост портфелей наблюдается лишь в ипотечном сегменте, в то время как для необеспеченной розницы пока характерно преобладание коротких кредитов.

Доля комиссионных доходов снижается даже на фоне стагнации процентных доходов. Традиционно в кризис наблюдается рост непроцентных доходов, в том числе от операций с ценными бумагами и иностранной валютой (волатильные доходы) и продажи комиссионных продуктов. Однако если волатильные доходы в 2015 году выросли более чем в 3 раза (без учета данных Сбербанка), то комиссионные доходы – менее чем на 20%. Несмотря на активные усилия банков по развитию комиссионных продуктов, доля доходов от них в общем объеме процентных и комиссионных доходов (без учета данных Сбербанка) снизилась с 2014 года по 1ПГ2016 с 17% до 11%, а с 2012 года - почти в 2 раза. Более того, комиссионные доходы стали сокращаться и в абсолютном выражении (-25% 1ПГ2016/1ПГ2015).

По оценкам Аналитического центра НАФИ, по итогам 2016 года совокупная чистая прибыль банковского сектора (с учетом Сбербанка) составит около 600-620 млрд. руб., превысив на 20% результаты 2014 года и в пять раз – прибыль 2015-го. Доля Сбербанка в прибыли сектора сохранится на уровне первого полугодия и составит 70-75%. Ключевое влияние на финансовые результаты сектора продолжит оказывать сокращение отчислений в резервы на возможные потери, позитивный эффект от снижения процентных расходов будет нивелирован уже к концу III квартала. Влияние процентных доходов останется сдержанным, хотя мы и ожидаем ускорение квартальных темпов их прироста ближе к концу года. При этом совокупные активы банковского сектора по итогам года прибавят порядка около 8% (+7% в 2015 г.), в том числе за счет роста корпоративного кредитования на 5-6% (+12,7% в 2015 г.), розничного кредитования – на 4-5% (-5,7% в 2015 г.).

По материалам НАФИ