27.05.2016, 10:17
Количество просмотров 58

Эксперты: блокчейн может сэкономить рынку обыкновенных акций до 6 млрд долларов в год

Как следует из отчета Goldman Sachs, использование технологии блочных цепей (blockchain) для клиринга и расчетов на рынке обыкновенных акций может...
Эксперты: блокчейн может сэкономить рынку обыкновенных акций до 6 млрд долларов в год

В то время как оптимизация торговли акциями проводится уже много лет, пост-трейдинговые операции остаются сложными и дорогими, и здесь большую пользу можно извлечь из технологии распределенных регистров, которая позволила бы избежать дублирования подтверждений, сократить цикл расчетов и понизить уровень риска. Об этом говорится в докладе Profiles in Innovation, подготовленном Goldman.

В одних только США новая технология могла бы сократить затраты почти на 2 млрд долларов ежегодно, в том числе за счет устранения ошибок при совершении торговых операций. В Goldman подсчитали, что около 10% торговых сделок требуют дорогостоящих ручных операций, и утверждают, что проблема была бы устранена при использовании блочных цепей для обеспечения исполнения соглашений в момент их заключения.

В докладе говорится, что значительные средства можно было бы сэкономить за счет оптимизации операций бэк-/мидл-офиса в результате сокращения численности штатных сотрудников (до 900 млн долларов) и количества используемых платформ и систем (700 млн долларов), что стало бы возможным вследствие уменьшения числа торговых ошибок и устранения необходимости ручной сверки.

В то же время, утверждая, что для некоторых участников рынка осуществление расчетов в режиме реального времени невыполнимо, в Goldman уверены, что использование технологии блочных цепей для ускорения периода расчетов (по сравнению с режимом Т+3) поможет снизить риски, а также высвободит значительные суммы, которые брокеры/дилеры вынуждены резервировать на расчеты по незакрытым сделкам.

Компания считает, что, в целом, технология блочных цепей станет для фондового рынка инструментом сокращения затрат и повышения эффективности, а не конкурирующим фактором, способным подорвать положение фондов прибыли действующих игроков. Несмотря на то, что клиринговые компании, подобные DTCC, и компании, предлагающие традиционные модели депозитарного хранения, например, JPMorgan и Citi, могут понести определенные потери, они, вероятно, будут компенсированы снижением затрат.

В других разделах доклада говорится о том, что технология блочных цепей могла бы в глобальном масштабе экономить от 3 млрд до 5 млрд долларов ежегодно, затрачиваемых на выполнение требований законодательства о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, за счет повышения прозрачности и эффективности, а также качества данных, в результате чего снизится количество транзакций, ошибочно распознаваемых как «подозрительные».

По материалам Finextra, PLUSworld.ru

Теги:
#
PLUSworld в соцсетях:
telegram
vk
youtube

ТАКЖЕ ПО ТЕМЕ