16.05.2016, 10:05
Количество просмотров 60

Мираж финтеха теряет свой блеск?

Неужели инвесторы зря поверили в финтех-стартапы? Марк Тулуз (Mark Tluszcz), исполнительный директор Mangrove Capital Partners, постарался ответить на...
Мираж финтеха теряет свой блеск?

"Те, кто в прошлом месяце посетил Innovate Finance, вряд ли станут сомневаться в том, что финтех привлекает огромные денежные средства. В самом деле, по данным портала Tech.eu в первом квартале 2016 г. 95 финтех-компаниям из Европы и Израиля удалось привлечь инвесторов, что в три раза больше, чем за тот же период прошлого года, и почти в два раза больше, чем в четвертом квартале 2015 г. Другими словами, в течение первого квартала ни дня не проходило без того, чтобы одна финтех-компания не нашла своего инвестора, а учитывая общую сумму привлеченного капитала, составившую 500 млн долларов, можно сказать, что это самый горячий сектор в регионе.

Нет никаких сомнений в том, что сектор финансовых услуг – это огромная отрасль, отличающаяся отсутствием результата и наличием шанса войти в более тесный контакт с клиентами. Однако очевидно, что вся эта шумиха вокруг сегодняшней массы финтех-компаний не имеет под собой оснований, а последние события показывают, что инвесторам следует проявлять осторожность.

Частично проблема связана с тем, что инвесторы вкладывали деньги во вспомогательный бизнес – сервисы перевода денежных средств, факторинговые операции или кредиты «до зарплаты». Это многообещающие нишевые направления, но они не революционные. Нет никаких сомнений, что в результате выделения из общей структуры разнообразных финансовых услуг, традиционно предоставляемых банками, появится большое количество перспективных компаний, но ни одна из них не станет той самой Компанией с большой буквы, появления которой мы отчаянно ждем в Европе.

Только пытаясь уловить суть и переосмыслив то, как функционирует данная отрасль, финтех-предприниматели смогут создавать действительно стоящие предприятия. Но действующие игроки прочно защищены законодательством, обладают обширными ресурсами и просто так свое место никому не уступят. Несмотря на то, что у них, без сомнения, имеются слабые места, они также очень хорошо научились делать то, что они делают.

Конечно, появление нового поколения мобильных «банков-претендентов» впечатляет, однако они сталкивают с одним серьезным препятствием – недостатком доверия. Как бы мы ни любили ненавидеть банки, и как бы финансовый кризис ни убеждал, что настала пора что-то менять, в конечном итоге мы все хотим, чтобы наши с таким трудом заработанные деньги хранились в каком-нибудь надежном месте.

Даже Lending Club, одна из немногих финтех-компаний, вышедших на фондовый рынок, зарабатывает всего несколько сотен миллионов долларов – ничего удивительного, что курс акций компании после первичного размещения ставит антирекорды. Недавний уход в отставку ее исполнительного директора, а также выявление слабых мест в системе внутреннего контроля компании, стали очередными тревожными сигналами, указывающими на бесчисленное число сложностей, которые должны преодолеть компании-новички, чтобы организовать успешный бизнес.

Финтех-компании недооценили эту проблему, и теперь им будет чрезвычайно трудно формировать массовые клиентские базы. Заявления, что краудфандинговые платформы якобы побуждали компании к «капельному» вливанию денежных средств из других источников, с целью создать впечатление наличия спроса со стороны инвесторов, им не помогут. Как и истории компаний, которые собрали деньги у публики и вскоре после представления подробного отчета о финансовом положении стали взывать к помощи администраторов. Очевидно, что требуется более продуманное регулирование.

Еще одна проблема состоит в том, что финтех-инноваторы ведут ценовую конкуренцию. Несмотря на то, что некоторым удалось улучшить опыт взаимодействия с пользователем, это не позволит им развиваться достаточно быстро, а все, что не будет бесплатным, будет просто несостоятельным. Не стоит забывать, что тема платежей постоянно всплывала на протяжении длительного времени и привлекала внимание технических титанов вроде Apple и Facebook. Блокчейны, без сомнения, выглядят многообещающе, и не за горами тот день, когда эта революционная технология найдет свое практическое применение.

Стоит отдать должное финтех-компаниям: они приложили немало усилий, чтобы создать иллюзию. Но фундамент воздушного замка дал трещину.
[15.05.2016 1:56:04] Марина Сидоренко: В последнее время TransferWise была уличена в обмане клиентов относительно дешевизны ее услуг по сравнению с банками, в то время как Lending Club потрясла весь сектор финансовых технологий, когда во время телеконференции, посвященной финансовой деятельности компании, ею было сделано заявление, что исполнительный директор компании был уволен по причине неэтичного поведения. К этому можно добавить, что Prosper пришлось уволить треть своего персонала, Nutmeg поменяла исполнительного директора, а Wonga заявила о двукратном росте убытков в 2015 г. Этот печальный, но вполне предсказуемый поворот событий служит напоминанием о том, что, когда в какой-либо сектор вливается слишком много денег, как правило, следует сделать паузу и подвергнуть все переоценке.

С того места, откуда я за всем наблюдаю, кажется, что люди позволили навешать себе на уши лапшу. Венчурные инвесторы из кожи вон лезли, чтобы дать финтех-компаниям деньги, и упустили из виду, что именно требуется, чтобы добиться успеха в этом секторе. Теперь многие начнут ставить под сомнение действующие бизнес-модели и, по всей вероятности, в скором времени мы станем свидетелями большого числа банкротств, которые характерны для любой другой области технологий. Но я все же верю, что будущее за инновациями, и буду дальше надеяться, что следующее поколение финтех-компаний будет более успешным. Не следует упускать из виду главный приз, потому что, когда мы наконец увидим появление по-настоящему революционной компании, мы поймем, что ожидание было не напрасным."

По материалам Finextra, PLUSworld.ru

Теги:
#
PLUSworld в соцсетях:
telegram
vk
youtube

ТАКЖЕ ПО ТЕМЕ