Мобильное приложение журнала
Google Play Apple Store
курс цб на 18.11: USD 63.8881 EUR 70.4111
криптовалют: BTC 8503.2$ ETH 183.77$
lupa
1073 просмотра

Успех финтеха измеряется реакцией потребителя

Успех финтеха измеряется реакцией потребителя

О перспективах финтеха, включая использование блокчейн-технологий, новых возможностях и новых рисках банковского сектора и платежной индустрии

Даниэль Гусев, управляющий партнер венчурного фонда Digital Space Ventures, о перспективах финтеха, включая использование блокчейн-технологий, о новых возможностях и новых рисках банковского сектора и платежной индустрии.


Наблюдаемый в последние два года повышенный интерес к технологиям блокчейн можно объяснить несколькими взаимосвязанными причинами. Истоки технологии берут начало во времена массовых протестов потребителей против спасения банков, учинивших глобальный кризис переоценки обесцененных активов централизованными институтами контроля и управления, включая финансовых регуляторов. Как вы помните, этот процесс повлиял на широкие массы населения самым негативным образом и практически никак – на карьеры финансовых элит.

Добавили популярности движению создания децентрализованных, социальных и псевдоанонимных инструментов расчетов и обмена ценностей «откровения» WikiLeaks. Именно они раскрыли глаза широкой общественности на мощнейший инструментарий почти тоталитарного контроля тех же институтов за действиями людей. В свою очередь, международные платежные системы, неоднократно отключая обслуживание ряда отдельных структур и даже страновых рынков по политическим мотивам, еще больше разозлили «интернет-активистов». В результате, под влиянием социалистов фон Мизеса и Хайека, а также идей, исповедемых в трудах Дэвида Гребера, периферийная группа интернет-апологетов начала задумываться о создании полностью автономной платформы расчетов. При этом данная платформа, естественно, основывается на принципах децентрализованного хранения учетных записей о транзакции.

В свою очередь, коммерческие практики такого рода технологий, отметая социалистическую идеологию, также видят сегодня несколько важных преимуществ использования распределенной цепочки данных по сравнению с централизованной цепочкой. Главное среди них – решение проблем стоимости хранения данных, их безопасного использования, а также распределения риска потери или компрометации путем их взлома или изменения.

Кредитно-финансовые институты, находящиеся сегодня в процессе «цифрового переоснащения», ощущают усиливающиеся давления рынка в отношении снижения цен на фоне растущей себестоимости предоставления услуг. Одновременно они наблюдают резкий всплеск киберпреступлений, обусловленный распространением доступных инструментариев организации и ведения атак. На этом фоне участники рынка рассчитывают получить сетевой эффект от следующих возможностей блокчейн-технологий:

  • централизованного хранения данных по клиентам – с точки зрения безопасности и удобства идентификации и аутентификации;
  • хранения данных по историческим рискам (важно для страховой индустрии). Например, британские страховщики сейчас рассматривают вопрос создания централизованного архива данных по пожарам, что уходит глубоко в историю (чуть ли не к Великому пожару в Лондоне 1666 года);
  • огромный эффект ожидается от «централизованной децентрализации» данных по товарным сделкам, которые, в свою очередь, питают мировой рынок перевозок, расчетов, лизинга, страхования грузов;
  • должная архитектура хранения данных и их обезличивание (псевдо-анонимность) должны обеспечить прежде всего необходимый уровень универсальной и кросс-индустриальной приватности персональных данных. В результате киберпреступники перестанут атаковать банки в лоб, а начнут искать способы компрометации данных в оставшихся «слабых местах» – медицине и иных отраслевых базах.

27

В рамках продолжающихся процессов цифровизации банковского бизнеса технологии распределенного реестра станут хорошим подспорьем для реализации инициатив по совместному хранению данных банковских клиентов. В будущем они могут использоваться и для создания облачных главных книг, использующих единую инфраструктуру ЦОД.

Сегодня интеграционные инициативы банков по совместной выработке блокчейн-протокола создаются под ту или иную конкретную задачу. Зачастую такие проекты имеют основных заказчиков, которые впоследствии способствуют принятию выработанных протоколов в качестве стандарта. Отмечу, что в истории есть масса примеров, когда коммерческие инициативы постепенно становились индустриальным стандартом. Например, SSL был впервые предложен компанией Netscape, ремень безопасности – Volvo, и т. п.

В истории есть масса примеров, когда коммерческие инициативы становились индустриальным стандартом

При этом, на фоне создания нескольких user group по разработке протоколов перевода денежных средств, торговых расчетов и т. п., не стоит удивляться тому, что те или иные банки периодически переходят из одного блокчейн-консорциума в другой, особенно если параллельно они ведут собственные разработки. Примером здесь может выступать выход ряда ведущих банков (включая Morgan Stanley, Santander, Goldman Sachs) из крупнейшего в мире блокчейн-консорциума R3 CEV LLC осенью 2016 года.

Если говорить о российском блокчейн-консорциуме под эгидой Банка России на платформе Мастерчейн, то он преследует вполне конкретные задачи. Речь идет в первую очередь об обеспечении дополнительной устойчивости расчетной инфраструктуры корпоративных сделок и межбанковских расчетов. По слухам, формальный анонс вступления Сбербанка в R3 не состоялся именно потому, что участники международного консорциума посчитали рискованным работать с ключевым банком страны, находящейся под международными санкциями. Отсюда вытекает одна из задач любой локальной user-group – компенсировать риски потери связи в ряде ключевых соединений агентов финансовой инфраструктуры. Важно помнить и то, что по своей сути R3 не является классическим блокчейн-проектом, а лишь наследует основные компоненты и доводит их до уровня, приемлемого корпоративным сообществом и позволяющего решать его бизнес-задачи.

Сегодня существует огромное число проектов, декларирующих или фактически использующих распределенный реестр. Из наиболее интересных инициатив вне области финтеха я бы выделил следующие:

  • проекты, позволяющие каждому владеть частью, например, произведений Пикассо через нотаризацию сделок по коллективной покупке предметов искусства;
  • проекты, ведущие реестр сделок с недвижимостью и землей, позволяющие удостоверить права собственности;
  • проекты, отслеживающие метаданные и направления движения 20-футовых контейнеров в рамках морских грузоперевозок (точнее, учет коносаментов, bill of lading);
  • проект учета прав, идентификации / аутентификации мигрантов и жителей лагерей беженцев.

Наиболее перспективными проектами в сфере финансовых технологий, на мой взгляд, являются:

  • создание облачных брокеров identity management на основе распределенного реестра;
  • разработка технологий денежных переводов, использующих блокчейн-платформу как инфраструктуру расчетов, а Bitcoin-сеть – как инструмент хеджирования, с помощью которого пользователи осуществляют переводы в разных валютах через сделки в рамках Bitcoin-обменников.

Если говорить в целом о перспективах использования криптовалют, то они были и есть, вопрос, скорее, заключается в том, какие особенности данных валют применимы в изменяющемся мире потребления и коммуникаций. Здесь следует озадачиться обеспечением следующих условий:

  • должная анонимность и защита приватности пользователей;
  • возможность отслеживания подозрительных операций в рамках противодействия финансированию терроризма;
  • дополнительные факторы стимулирования «полезного» использования, накопления, трат на ключевые нужды, формирования финансовой грамотности населения.

29

Если говорить о рисках, связанных с развитием финтеха, то здесь понятны опасения участников рынка и регуляторов, связанные с быстрым масштабным внедрением новых инструментов расчетов. Речь идет о таких хорошо известных рисках, как, например, потеря персональных данных, операции по отмыванию денег и финансированию терроризма. Отдельно стоит выделить технологии машинного обучения (machine learning) на массивах данных, которые используются компаниями, торгующими финансовыми активами. Применение тактик создания волатильности в данном сегменте (организации множества «фейковых» call и put заявок на торги активами) уже привело к так называемому flash-crash на Чикагской товарной бирже в 2010 году.

Вместо послесловия

Следует помнить, что инновационность финансовых технологий заключается прежде всего в том, насколько хорошо они учитывают формирующиеся поведенческие особенности потребителей. Именно принятие (или непринятие) технологии пользователями в конечном счете определяет ее успех или неуспех. Говоря о таких системных процессах, как машинное обучение на массивах данных, процессинг которых стоит доли цента, а высокоскоростные телекоммуникации обеспечивают мгновенную связь по всему миру, распределенное хранение и использование информации повлечет за собой системные сдвиги в следующих глобальных вопросах:

  • как идентичность пользователя будет определяться и подтверждаться в ближайшем будущем;
  • как сами пользователи относятся к информации и активам, которые могут быть оцифрованы и перенесены в цифровое пространство.

Инновации всегда были, есть и будут, при этом информационная интегрированность мирового сообщества сегодня станет способствовать ускоренному принятию новых устойчивых схем поведения и опосредованному использованию финансовых технологий.

Читайте в этом номере:


Перейти к началу страницы

Подпишитесь на новости индустрии

Нажимая на кнопку "подписаться", вы соглашаетесь с


политикой обработки персональных данных