курс цб на 27.05:
61.6659
72.1183
курс криптовалют:
7330 $
585.61 $

Wells Fargo обвалил фондовый рынок США

6 февраля 2018 12:31 Количество просмотров519 просмотров

Ведущие американские фондовые индексы начали коррекцию вниз еще на прошлой неделе, однако обвал рынка начался в пятницу и продолжился в понедельник. За два дня индекс DJIA потерял 7%, индекс S&P500 упал на 6,3% и NASDAQ снизился на 6%. Вслед за собой американский рынок потянул вниз азиатские торговые площадки и российский фондовый рынок. Японский Nikkey просел почти на 5%, китайский Shanghai Composite – на 2,9%, сегодня днем индекс ММВБ теряет 1,1%, а индекс РТС – 1,8%.

На наш взгляд главной из причин усиления коррекции на фондовом рынке США стали действия ФРС США в отношении банка Wells Fargo, который является системообразующим и третьим по величине банком в Штатах. Проблемы в Wells Fargo уже не новость, так как известно о них достаточно давно, но беспокойство вызывает тот факт, что за 1,5 года ситуация в банке не улучшилась, а лишь усугубилась. Напомню, что сотрудники банка без ведома клиентов ради выполнения плана продаж открывали счета на их имя, а также осуществляли махинациями с кредитами, завышая их стоимость для клиента. В итоге было открыто более 3,5 млн счетов и более 550 тыс. заемщиков переплатили за кредит. Несмотря на штраф в размере 185 млн долл., что для Wells Fargo незначительная сумма, банк продолжил вести недобросовестную политику в отношении своих клиентов.

Чтобы наказать банк ФРС США пошло на беспрецедентные меры и в пятницу, 2 февраля 2017 года, запретила Wells Fargo увеличивать размер активов на своем балансе и предписал заменить четырех директоров в своем совете. Это значит, что банк сможет только привлекать депозиты и выдавать кредиты. На сегодняшний день активы банка составляют 1,95 трлн долл. Отсутствие возможности наращивать активы в дальнейшем приведет к серьезному ухудшению финансовых показателей банка. Именно поэтому котировки банка в понедельник открылись с гэпом вниз и обвалились почти на 10%. Поскольку компания входит в индекс S&P 500, падение ее акций сказалось и на динамике индекса.

Wells Fargo – крупнейший в стране банк, аффилированный с рядом более мелких кредитных организаций и страховых компаний США. То есть санкции ФРС автоматически окажут негативное влияние и на их работу, а значит, финансовые потери понесут еще сотни компаний. В связи с этим, наибольшее снижение в понедельник показали акции финансового сектора.

Еще одна причина, почему рынки так резко отреагировали на санкции в отношении Wells Fargo, кроется в том, что банк является крупнейшим инвестором как на финансовом рынке США, так и на международных площадках, крупнейшим держателем облигаций, акций и деривативов. А значит, рынки на время лишатся крупного инвестора, маркетмейкера, не дополучат инвестиции, которые исчисляются миллиардами долларов.

Ну и, пожалуй, последний фактор, почему ситуация с Wells Fargo вызвала такой ажиотаж на рынках, связан с действиями ФРС США. Регулятор наглядно продемонстрировал для всего банковского сектора, что за несоразмерные риски банки будут наказывать, и не только банки, но и их директоров.

Федрезерв снимет ограничения с банка после устранения нарушений, точные сроки не обозначены. Соответственно, коррекция на рынке может продолжиться. Есть вероятность, что проблемы в Wells Fargo могут усугубиться и таким образом крупнейший банк США может повторить историю Lehman Brothers. Реализация данного сценария приведет к банковскому кризису в США и обвалу фондовых индексов. Ситуация затронет мировые площадки, в том числе и российские. Мало не покажется никому.

По материалам Альпари

Версия для печати



В рубриках:
Банки и МФО
Форум экспертов
Россия готовится к распаду глобальной долларовой зоны?
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари.
25 мая 2018 14:20
Засада для криптоинвесторов
Вячеслав Золотухин, CEO EvoDesk, о том, как снизятся инвестиции в крипторынок после введения нового реестра учета и идентификации.
23 мая 2018 13:29
Уровень неизбежности блокчейн-трансформации – 20%
Так комментирует результаты недавнего исследования Gartner, согласно которым 77% компаний не собираются внедрять блокчейн, Андрей Поваров, директор Международного центра программ и проектов в бизнес-образовании РАНХиГС.
21 мая 2018 15:33
Лента новостей
Банки и МФО